海洋经济晋升国家战略 海工装备等望受益

蓝色的海洋正在孕育更多可能。3月10日公布的国务院机构改革方案提出，将实现国家海洋局及其中国海监、公安部边防海警、农业部中国渔政、海关总署海上缉私警察的队伍和职责整合。次日，中央编办副主任王峰表示，重

蓝色的海洋正在孕育更多可能。3月10日公布的国务院机构改革方案提出，将实现国家海洋局及其中国海监、公安部边防海警、农业部中国渔政、海关总署海上缉私警察的队伍和职责整合。次日，中央编办副主任王峰表示，重新组建国家海洋局就是为了整合我国海洋执法力量，提高执法效率。

不过，相关概念股的表现却是涨跌互现：从事海事电子的海兰信(300065.SZ)和石油钻头制造商江钻股份(000852.SZ)一度涨停，而特种舰制造商太阳鸟(300123.SZ)等则小幅下跌。

特种舰需求或增加

据了解，海洋执法的主要内容包括维护国家海洋权益、保护海洋环境等。

目前，中国的海洋执法力量分布在五个部门，包括海洋局下属的海监总队，负责对我国管辖海域(包括海岸带)实施巡航监视，对侵犯海洋权益、非法使用海域、损害海洋环境与资源等违法行为进行查处；交通部下属的国家海事局，负责行使国家水上安全监督、航海保障管理和行政执法，履行交通部安全生产等管理职能；以及国务院下属的海关总署、公安部下属的公安边防海警部队和农业部下属的渔政指挥中心。

而美国、日本、韩国则均只拥有一个海洋执法部门。相比之下，我国的海洋执法力量比较分散，执法效能不高。重新组建的国家海洋局，则将由国土资源部管理。主要职责是，拟订海洋发展规划，实施海上维权执法，监督管理海域使用、海洋环境保护等。

国泰君安发布的报告认为，海上执法力量的整合，表明了我国加强海洋维权力度的意志和决心。而海洋执法就涉及到一种舰船——特种舰。特种舰是指要用于水上执法、港口引航、抗洪救灾和军事等特殊用途舰船的统称，一般由政府部门或军事组织采购。

A股上市公司中，从事特种舰生产的主要是太阳鸟。国泰君安同时指出，加强海洋执法力量将会给特种执法艇带来新的需求。此外，生产海监船的中国重工(601989.SH)、中国船舶(600150.SH)等也有望受益。

舰船订单刺激短期未必明显

但是，上海一家券商的分析师对第一财经日报《财商》记者指出，此次海洋局重组和加强海洋执法力量对船舶制造公司的订单刺激并不会非常明显。

他称，由于中国之前的海监力量分散在很多部门，可能导致当时公布的海洋执法船数据存在低估。“最早声明大型的海洋执法船在二三十艘，后来又报出是六七十艘。此次若干部门合并，几个部门大型海洋执法船的数量加起来将会远远超过之前的预期。”

换言之，虽然要加强海洋执法力量，但海洋执法船的需求却未必存在很大增量。同时，他认为中国的海监船未来一个很大的来源将会是海军的大型退役军舰。

该分析师提到，近期爆出国内自己研发的056型护卫舰将加入港口保护，这意味着中国很多海军码头原来的中大型护卫舰都将面临退役。并且，056不是特别复杂的舰种，短期内可能会大量制造，其他的舰种大量退役，很有可能加入到海监执法的力量中。

不过另一方面，海军的中大型船只退役的可能，反过来也产生了海军船只的需求。

该分析师认为，这一需求并非新增的，但随着国防开支的稳步增长，需求稳步增长将会是长期的趋势。“分析过去10年，国防开支在GDP中的比例大约是2%。而下一个10年，美国重返东亚的战略和周边的安全形势明显要比过去10年严峻许多，且不是短期的现象。”

在中国的国防力量中最弱的是海军、空军，如果国防开支增长，对这两块力量的投入也势必增加。而海军最直接的投入就是体现在舰船上。

该分析师同时也表示，舰船只是船舶制造工业的一部分，而船舶制造业从去年三季度以来整体处于低迷中。

从产业链上看，船舶制造属于最后组装的环节，上游还包括海事通信，如海兰信、海格通信(002465.SZ)、特殊船只用钢材、船用发动机等。

两类概念股可关注

总体来说，未来可能受益于海洋执法加强的公司主要有两类，一类与海洋执法船有关，包括太阳鸟、上海佳豪等，还有一类则是海工装备行业，因加强海洋执法力量，对于维护海洋国土稳定有重要意义，将促进海洋经济发展。

资料显示，太阳鸟的主要产品为复合材料船艇，按用途可分为游艇和特种艇。公司在2012年四季度获得国家海洋局32艘海监执法快艇、海关总署海关5艘80吨级沿海监管艇项目，总金额3.7亿元，合同交货期均为2013年底。预计目前2013年度交付并确认收入的特种艇订单为5亿元。

海兰信主营航海电子产品，是船舶配套产品市场的重要组成部分。公司自主研发了VDR、VMS、雷达、VEIS 等民用航海电子领域系列产品。公司发布的2012年度业绩快报显示，由于国际航运市场景气度持续低迷，2012年度净利润同比下滑152.58%，下滑幅度远远超过业绩预告.

海工装备板块的江钻股份是亚洲最大、世界第三的石油钻头制造商，公司经营涉及油用钻头、石油装备、天然气和精细化工领域。主导产品油用牙轮钻头国内市场占有率多年保持在 60%以上。最新年报显示，公司2012年净利润为1.3 亿元，同比增长 25.04%。

此外，中集集团(000039.SZ)旗下烟台来福士为总包建造高端海洋工程装备及其他特殊用途船舶的企业，也值得关注。

海洋经济晋升国家战略海工装备等望受益

目前，从政府层面来看，海洋经济已经具备了大力发展的通行条件。分析人士普遍认为，海洋经济已经上升至国家发展战略层面，与此相关的海工装备、海水养殖、海水淡化等行业将从中受益。

国务院总理温家宝3月5日在十二届全国人民代表大会第一次会议上作了政府工作报告。在对2013年政府主要工作提出建议时指出，加快转变经济发展方式，促进经济持续健康发展。要做好气象、地质、地震等方面工作，提高防灾减灾能力。优化国土空间开发格局，合理控制开发强度，调整空间结构。加强海洋综合管理，发展海洋经济，提高海洋资源开发能力，保护海洋生态环境，维护国家海洋权益。

据证券日报报道，2012年9月16日，国务院印发《全国海洋经济发展十二五规划》。十一五期间，我国海洋经济平均增长13.5%，持续高于同期国民经济增速。规划中确定的十二五时期全国经济发展的目标是：海洋生产总值年均增长8%，2015年占GDP的比重达到10%，海洋经济对就业的拉动作用进一步增强，新增涉海就业人员260万。同时，各沿海大省纷纷抛出自己的规划。

从产业分配的角度看，在房地产等支柱型产业受到国家调控的情况下，如果没有新的有效投资的支撑，各地顺利达成GDP的主要目标将会十分困难。而海洋经济的发展对于许多临海省份来说，提供了一次“转型”机遇。北方沿海省份多为重工业基地，技术设备老化，竞争力下降，产业升级转型的需求强烈。

分析人士普遍认为，海洋经济已经上升至国家发展战略层面，与此相关的海工装备、海水养殖、海水淡化等行业将从中受益。

海洋渔业渔业操作面积扩大将提升业绩

据证券日报市场研究中心统计，截至2013年3月12日，7只海洋渔业股今年以来共受到14.34亿元的主动买入大单追捧，今年以来共有4家海洋渔业类公司股价实现上涨。

具体看，7只种业股今年以来累计主动买入大单金额如下：好当家(39174.72万元)、獐子岛(32974.12万元)、东方海洋(28586.58万元)、中水渔业(14567.54万元)、开创国际(14291.57万元)、国联水产(8150.33万元)和千足珍珠(5703.60万元)。其中，东方海洋的主营业务为海洋水产品加工和海水养殖，已经具备年产2万吨冷藏水产品加工能力和年产海带苗11亿株、年产大菱鲆、牙鲆鱼等鲆鲽鱼500吨、海参120吨名贵海水产品育苗和养殖能力。

从行情表现看，今年以来共有4只海洋渔业股实现上涨，其中，千足珍珠(6.15%)、开创国际(5.85%)、中水渔业(4.43%)、东方海洋(2.03%)等4只海洋渔业股今年以来上涨幅度均超2%。

从基本面看，据中国政府网2月6日消息，国务院总理2月6日主持国务院常务会议，研究确定促进海洋渔业持续健康发展的政策措施。会议指出，我国是海洋大国，海洋渔业是现代农业和海洋经济的重要组成部分。促进海洋渔业持续健康发展，对于切实保障水产品供给、增加渔民收入、促进沿海地区经济发展、维护我国海洋权益具有重要意义。会议讨论通过《关于促进海洋渔业持续健康发展的若干意见》，明确了今后一段时期的主要任务：一是加强海洋生态环境保护，不断提升海洋渔业可持续发展能力。强化渔业水域生态环境监测，加强水生生物资源养护，改善水域生态环境。严格执行海洋伏季休渔制度，严格控制近海捕捞强度。二是调整生产结构和布局。控制近海养殖密度，拓展海洋离岸养殖和集约化养殖。积极稳妥发展外海和远洋渔业。大力发展海水产品加工和流通。三是提高设施装备水平和组织化程度。加快渔船更新改造和渔业装备研发。加强渔港建设和管理。培育壮大渔民专业合作社和海洋渔业龙头企业。四是改善渔民民生。积极推进渔村建设，解决好饮水安全和用电等问题，拓宽渔民转产转业和增收渠道。改进渔业服务，减轻渔民负担。五是加强渔政执法维权和涉外渔业管理。建立健全与国际渔业管理规则相适应的远洋渔业管理制度。会议要求加大政策支持。加快渔政、渔港等基础设施建设，支持海洋渔船升级改造。完善转产转业补助与渔业油价补贴政策，加大对水产育种、病害防治、资源养护、渔业装备研发的财政支持。完善渔业保险支持政策，积极开展海水养殖保险。将渔业纳入农业用水、用电、用地等方面的优惠政策范围。

分析人士指出，海洋经济面临提速，意味着未来渔业类公司的经营将持续获得政策支持，扩大渔业操作面积和养殖水产品种类将带动业绩的稳定提升。从事海珍品育苗、养殖和加工的獐子岛，以及对虾养殖和加工的国联水产等公司将获益明显。

海工装备发展战略打开成长空间

据证券日报市场研究中心统计，截至2013年3月12日，19只海工装备股今年以来共受到90.11亿元的主动买入大单追捧，今年以来这16家海工装备业公司股价均实现上涨。

具体来看，19只海工装备股今年以来累计主动买入大单金额如下：中国重工(16亿元)、中国船舶(15.6亿元)、中集集团(9亿元)、海油工程(8.5亿元)、中海油服(6.96亿元)、中船股份(6.6亿元)、山东墨龙(5亿元)、广船国际(3.9亿元)、杰瑞股份(3.5亿元)、江钻股份(3亿元)、亚星锚链(2.3亿元)、振华重工(2.2亿元)、中远航运(2亿元)、神开股份(1.3亿元)、上海佳豪(1亿元)、中南重工(1亿元)、润邦股份(0.5亿元)、雅致股份(0.4亿元)和宝德股份(0.2亿元).

从行情表现看，今年以来共有16只海工装备股实现上涨，其中，杰瑞股份、江钻股份、中集集团、山东墨龙、亚星锚链、神开股份、中国重工、海油工程、宝德股份、润邦股份、上海佳豪、雅致股份等12只海工装备股今年以来上涨幅度均超6%。

金百灵投资认为，对于海洋工程装备业务来说，主要体现在这么两个方面，一是海洋石油勘探设备制造业。我国海洋天然气为探明率10.9%，而世界平均探明率在60.5%左右，因此我国海洋油气资源的探明率很低，整体上处于勘探的早中期阶段。未来我国可能会进一步加大对海洋石油的勘探力度，从而驱动着我国海洋石油勘探服务、设备的上市公司业绩的高成长，海油工程、中海油服等个股的业绩高成长趋势就是最好的说明。

二是船舶制造。相关概念股如：广船国际、中国船舶、上海佳豪等等。

海水淡化关键技术设备生产企业被看好

据证券日报市场研究中心统计，截至2013年3月12日，7只海水淡化概念股今年以来共受到31.37亿元的主动买入大单追捧，今年以来这6家海水淡化概念股实现上涨。

具体来看，7只海水淡化股今年以来累计主动买入大单金额如下：兴蓉投资(165078万元)、 深圳惠程(43096.66万元)、碧水源(36761.97万元)、 双良节能(29960.64万元)、久立特材(21909.00万元)、南方泵业(11087.81万元)、海亮股份(5779.02万元).

从行情表现看，今年以来共有6只海水淡化概念股实现上涨，其中，兴蓉投资(19.89%)、碧水源(18.05%)、深圳惠程(17.83%)、 南方泵业(13.66%)、双良节能(7.78%)、久立特材(4.87%).

据悉，截至2010年底，我国已建成海水淡化装置70多套，设计产能60万立方米/日，年均增长率超过60%；具有自主知识产权的技术取得突破性进展，反渗透海水膜、高压泵、能量回收装置等取得明显进步，脱盐率由99.2%提高到99.7%以上；产业发展已具备条件，海水淡化市场已基本形成。但同时，还存在自主创新能力较弱、产业发展水平低和配套政策不足等问题。

中投顾问认为，预计到2015年，全球海水淡化市场规模将会达到700亿-950亿美元。我国海水淡化装备制造的产值将达到75亿元-100亿元/年。

华泰联合证券认为，海水淡化产业中投资机会主要来源于市场份额最大、技术最好且发展前景最为广阔的反渗透法，其次是低温多效法。据了解，两种工艺在目前国内的市场份额分别为67%和27%。具体到公司层面，市场比较看好的反渗透膜生产企业南方汇通、碧水源，反渗透法关键设备生产企业海亮股份、久立特材、南方泵业，低温多效法领域则看好关键设备生产企业双良节能。