存款保险制度之问：50万元最高偿付限额如何确定

酝酿21年之久的存款保险制度终于露面。30日晚间，央行、国务院法制办发布《存款保险条例(征求意见稿)》（下称征求意见稿），公开向社会征求意见。征求意见期限为30天。征求意见稿规定，存款保险实行限额偿付

酝酿21年之久的存款保险制度终于露面。30日晚间，央行、国务院法制办发布《存款保险条例(征求意见稿)》（下称征求意见稿），公开向社会征求意见。征求意见期限为30天。

征求意见稿规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。也就是说，同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付；超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。

公众两大关注浮出水面——50万元最高偿付限额如何确定？50万以上的存款又该如何赔付？

50万元最高限额是“高配”

存款保险制度并非新鲜事物。自1933年美国创立了联邦存款保险公司（FDIC）以来，目前世界上已有110多个国家和地区建立了存款保险制度。

实践证明，存款保险制度在保护存款人权益、及时防范和化解金融风险、维护金融稳定中发挥了重要作用，已成为各国普遍实施的一项金融业基础性制度安排。

为何划定50万元的最高偿付限额？

央行在关于《存款保险条例（征求意见稿）》的说明中强调， 根据2013年底的存款情况进行了测算，50万元的安全线可以覆盖99.5%存款人的全部存款。这意味着，绝大多数存款人的存款能够得到全额保障，不会受到损失。

征求意见稿还明确表示，这个限额并不是固定不变的，人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。

中国银行国际金融研究所副所长宗良在接受媒体采访时指出，从全球来看，实行有限赔付是各国存款保险制度的通行做法。其优势是通过建立存款保险制度，把隐性的、边界及权责不清的机制显性化，厘清了政府和市场的关系，对道德风险予以防止和克服。

从国际上看，偿付限额一般是人均国内生产总值（GDP）的2-5倍，例如美国为5.3倍、英国为3倍、韩国为2倍、印度为1.3倍。这个限额使绝大部分存款人，例如90%或95%以上得到全额保护。

从我国国情来看，考虑到我国居民储蓄意愿较高，存款很大程度上承担着社会保障的功能。因此，征求意见稿将最高偿付限额设为50万元，约为2013年我国人均GDP的12倍。

不难看出，设定50万元的最高偿付限额远高于国际一般水平。

超过50万元并非无防护

其实，如果考虑一个家庭的存款可以放在其不同成员名下，单个家庭事实上可获得更高的存款保障。就算真的“超限”，征求意见稿规定，超出最高偿付限额的部分，存款人将依法从投保机构清算财产中受偿。

宗良表示，“存款保险做的是‘加法’，是在现有政策基础上再给老百姓存款加一道安全防线。”存款保险在实际操作和赔付中，大多采取过桥银行、收购与承接的方式，将问题银行的存款转移到一家健康银行，实际上使存款人得到100%的全额保障。

实际上，征求意见稿也对此进行了特别说明。即使个别小存款银行发生了被接管、被撤销或者破产的情况，一般也是先动用存款保险基金，支持其他合格的金融机构对出现问题的存款银行进行“接盘”，收购或者承担其业务、资产、负债。这样存款人的存款将转移到其他银行，继续得到全面保障。确实无法由其他银行收购、承接的，按照最高偿付限额直接偿付被保险存款。这也是世界各国的通行做法。

因此，超过50万元偿付限额的存款并非“不安全”。在中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇看来，存款保险基金、银行资本和存款准备金是银行体系应对风险的“三道防线”,三者是相互补充的关系。

“银行资本作为银行经营的本钱，首先用于承担银行经营的风险和损失，为存款人等债权人提供一层安全垫。存款准备金可以用来满足金融机构紧急流动性需求。存款保险基金则用于银行发生严重风险时对存款人提供保护，维护公众信心和金融稳定。”

市场人士表示，实行有限赔付的另一大优势是，当银行经营失败时，在确保绝大多数存款人得到完全保护的前提下，在金融机构股东和管理者出局后，让大额存款人也承担一定风险，如此，大额存款人也就有了动力监督银行的经营行为。

央行强调，存款保险制度是保护存款人利益的重要制度安排，是金融安全网的基本组成要素。市场经济条件下，吸收存款的银行等金融机构自主经营、自负盈亏。为了保护存款人的合法权益，同时通过市场机制强化对存款银行经营行为的监督，及时防范和化解金融风险，维护金融稳定，存款保险制度显得尤为重要。